ASIC新政策




澳大利亚—澳大利亚政府在今年4月通过计划和分销义务(Design and Distribution Obligations ,DDO)及产品干预权力(Product Intervention Powers,PIP)的立法去推进两项新的消费者保护措施。DDO和PIP法规增加到2001

年《公司法》和2009年《国家消费者信用保护法》中。澳大利亚证券及投资管理委员会(ASIC)将具有产品干预权力,以“对重大的消费者损害做出迅速反应”。同时,新的法案要求金融服务者提供设计和分销义务。


PIP产品干预权力



一、ASIC颁布的PIP开始真正实施于2019年4月5日正式批准后。


二、允许ASIC介入金融或信用产品,当它预见到对零售消费者造成重大损害的风险时,可以通过发布干预权力,其中可能包括禁止该产品或限制其销售。

三、消费者损害的显著性根据损害的性质和程度,由于产品而造成的实际或潜在的经济损失,损害对零售客户已经或将要或可能造成的影响等因素来评估


四、PIP适用于范围更广的金融产品,包括根据公司法,之前未被列入金融产品的信用产品。



DDO计划和分销义务



一、DDO在2019年获得御准,将于2021年正式启用


二、它需要产品发行商和分销商为其金融产品预先确定目标市场


三、并且确保这些产品的分销和目标市场一致


四、金融产品提供者需要公开产品目标市场并确保当目标市场发生变化时可以在十天内更新


五、DDO确保合规的产品拥有合规的渠道和保护消费者及避免消费者被推销不符合他们的产品。



公司应该关注什么?



这项新政策表明,澳大利亚企业监管机构有意加强对金融服务业的控制,并限制澳大利亚经纪商为没有牌照的海外司法管辖区客户提供服务。ASIC希望通过引入改革,建立一个使大家信任的更负责任、更公平的金融体系。


DesFran Desmond Foo董事长表示:“我相信ASIC绝对是世界上最顶尖的监管机构之一,所有采取的措施都旨在做到可信,并以作为一个领先的监管机构为标准。能够在这些“规则”中茁壮成长的公司,肯定会脱颖而出,比那些无法做到这一点的公司更可信、更受监管。”



企业应该如何为新制度做准备?



除熟悉修订内容外,金融服务企业也可能希望使用当前的业务产品及分销渠道,以确保符合新措施的规定。关于ASIC更大的干预权力,经纪商应采取行动去实现更大的可能性和问责制,以便在监管机构要求补充信息或发布干预令时,及时、


专业地做出反应


关于公司将如何应对新制度,Desmond说:“许多经纪公司将遵守监管机构设立的标准,与此同时,如果使经纪业务边缘化,那么我认为在经纪公司和监管机构之间应该找到一个中间立场的对话会议。他还表示,券商可能希望加大努力,以便更清


楚地了解监管机构在准备新制度时的立场,关于PIP的咨询文件及其最终监管指南计划将于2019年9月发布


其他金融监管机构最近也收紧了监管框架,例如,香港证监会(Securities & Futures Commission)下令经纪商冻结涉嫌操纵市场的客户账户。这表明,企业应保持警惕,及时了解新政策和法规,以保持行业竞争力



作者简介


Desmond Foo是DesFran董事长,在金融行业已有十年以上经验,特别是在外汇和投资交易领域。Desmond运用其专业的知识和技能为全球客户提供了卓越的金融服务。Desmond引领DesFran团队,为全球客


户提供量身定制的解决方案,来满足其离岸和外汇业务日益增长的全球需求。Desmond拥有芝加哥大学布斯商学院工商管理硕士学位和新加坡管理大学金融与管理学双学位的工商管理学士学位。


Vicky Wang是DesFran战略沟通和研究部门实习生。对全球金融和经济有着浓厚的兴趣,她撰写的文章涵盖企业金融和监管。Vicky目前正在美国埃默里大学攻读工商管理(战略与管理咨询)学士学位,并主修经济


学双学位。