2020年1月31日终结了英国和欧盟之间长达47年的联盟——俗称英国脱欧。脱欧后，其金融市场行为监管局(FCA)预计，脱欧将对英国的财富管理和投资行业产生重大影响。出于这种考虑，监管机构正与行业利益相关者合作，来积极监控英国脱欧对市场的影响。
FCA的使命之一是保护消费者抵御金融服务提供商的不良行为，这就是为什么它们发送致首席执行官的一封信来提醒金融服务公司其责任，同时也是为了监管机构更好的监管。
FCA高度关注投资领域，因为其业务涉及数百万资金的管理，在经济中发挥着至关重要的作用。FCA市场监督主管Marc Teasdale说，投资公司在监督大众储蓄和投资方面起着占有极其重要的地位。即使该行业继续增长，基金经理仍应忠于自己的职责，保护客户的投资，并在长期投资中加强投资。
致首席执行官的一封信的亮点之一是投资中的流动性问题。伍德福德投资管理公司长年累月积攒的问题致其在2019年10月15日关闭，这个例子说明了为什么非流动性资产和另类投资会让投资者面临财务风险。
伍德福德投资管理公司倒闭的原因
数百万人将他们的信任寄托在基金经理身上，来保护与增长他们的投资。这些投资通常构成了他们的储蓄或退休基金。然而，当这些基金不被妥善管理时，就会影响到几十万人的生活，就像伍德福德投资管理公司一样。
作为英国最优秀的基金经理之一，尼尔•伍德福德在景顺基金任职期间，成功避开了上世纪90年代互联网泡沫和2008年金融危机的灾难性影响。
在那段时间里，他卓越的声誉助其激发了个人投资者和企业的兴趣。2014年4月，他离开公司创办了自己的投资公司-伍德福德投资管理公司。他总共筹集了16亿英镑来启动他们的旗舰基金——股票收益基金。次年，他为上市投资信托公司Patient Capital筹集了8亿英镑。
面临挑战
对伍德福德而言事情似乎进展顺利，虽然该公司在2016年3月透露，伍德福德Patient Capital Trust的价值大幅缩水，但其声誉仍在持续增长。尽管发生了这件事，伍德福德的声誉仍然是吸引投资者的一块磁石。2017年，伍德福德推出一项全新专注盈利基金，募集到投资者5.53亿英镑的资金，这笔资金将继续流入旗舰基金，直到它达到102亿英镑的峰值。
伍德福德对初创企业、未上市公司以及风险较高的另类投资有着浓厚的兴趣。根据FCA政策，这类投资因其涉及的风险很高，投资应限制在10%以内。然而，该投资公司继续增加它们对高风险非上市公司的基金敞口，这最终导致投资者，例如Jupiter Melin的撤出。
伍德福德的倒台
随着一系列特定股票的重大崩盘，伍德福德投资管理公司在2017年承受了巨大的压力。他们的投资持续下滑，最终导致该公司于2019年10月15日倒闭。
FCA的一项调查发现，他们超过20%的投资在另类市场，是FCA规定限额的两倍多。尽管公共设施、产权和可再生资源等非流动性和另类投资因其可获得更高的回报而颇具吸引力，但它们也面临着更高的风险，比如缺乏独立研究，以及无法便捷快速地出售资产。
经验教训：流动性的重要性
为了维护投资者的利益，监管机构对流动性的重要性采取了坚定的立场。资产流动性是最近致投资行业信中列出的优先事项之一。以下是解决英国财富管理行业问题监管策略的一部分：
流动性管理
投资公司管理
运营弹性
流动性管理
流动性差的资产很难出售，这意味着投资者无法立即变现他们的投资，也将使客户面临市场风险，并有可能损失他们所有的投资。FCA正提醒投资经理重新评估其基金的流动性风险。
治理
为了确保公司为投资者提供高价值，FCA希望股东采取措施，来识别任何利益冲突。与此同时，监管机构也希望投资公司的治理将符合高级经理和认证制度的要求。
运营弹性
基金和资产管理公司依靠稳健可靠的技术来确保业务运作顺畅。使用这些技术来保护客户的资产和避免网络风险也很重要。为了确保公司强大的技术基础设施能够保护投资者，FCA将进行特别的技术审查，以确保公司的网络风险控制系统处于活跃状态。
英国目前正处于与欧盟谈判未来条款和条件的实施阶段。FCA敦促投资公司在2020年12月31日之后考虑这一实施将如何影响他们的业务和投资者，以便金融行业为2021年的下一个篇章做好准备。
投资于英国金融业
随着FCA继续表明立场，并实施能够为投资者带来价值的政策，这可能也会使在英国的投资变得困难重重。然而，对英国金融行业的全面了解将有助于你在这片土地上游刃有余，并有效地增加你的投资。让Enigmatig经验丰富的专家团队帮助您在英国金融和财富管理领域做出明智的投资决策。